英特飞完成收购诺拉系统

亚特兰大(2018年6月14日)——全球模块化地毯公司和可持续性发展倡导者英特飞(纳斯达克代码:TILE),今日宣布已签署一份最终协议,将出资4.2亿美元收购诺拉橡胶地板(Nora Systems)的股权。诺拉是高性能地板领域的全球性跨国企业,在全球橡胶地板市场中占有很大份额;该公司为私人控股公司,由投资公司Intermediate Capital Group (简称ICG)控股。诺拉的年收入约为2.8亿美元。据英特飞预计,交易将在2018年第三季度完成,进度取决于监管机构的批准进度,以及一些惯例成交条件。

此次收购将进一步扩大英特飞正在快速增长的弹性地板产品组合,并增强其在高增长领域的渗透力,包括医疗保健、生命科学、教育和运输等行业。在全球340亿美元商用地板市场中,橡胶地板市场的规模接近10亿美元。橡胶地板非常适合高标准卫生需求、耐化学腐蚀性能好,安全性高,与其他地板产品相比,这种地板耐用。诺拉被公认为优质品牌,在业内拥有良好评价,并且已搭建专业的销售团队,销售网络覆盖全球约80个国家。

英特飞首席执行官Jay Gould表示:“英特飞不断扩大产品组合,并增强销售体系,以便更好地为客户服务,我们相信公司的价值创造战略正在发挥着应有的作用。在产品选择方面,一种较为理想的情况是由同一家地板解决方案供应商提供一系列产品类别,满足客户在不同商业应用中的需求。对诺拉的收购可以扩大英特飞的产品组合,提高我们在弹性地板这一高性能地板领域的影响力,将有助于加速推动我们的增长战略。更重要的是,我们相信诺拉团队已经将重点放在了产品的设计、可持续性和性能等方面,这与英特飞的品牌、宗旨和价值观不谋而合。我们很高兴能与诺拉团队强强联合,这将使我们如虎添翼,能够帮助我们更好地为主要利益相关者创造价值,包括客户、员工、投资者和环境。”

诺拉收购交易完成后预计会增加英特飞的利润率和调整后每股收益。诺拉预计将增加公司的调整后每股收益,根据Non-GAAP的衡量标准,2018年从0.03提高至0.06美元,2019年从0.15提高至0.20美元。

美国银行(Bank of America)承诺将通过定期贷款为该笔收购交易提供资金。“收盘时我们的净债务杠杆比率会扩大到大约3xEBITDA,我们的目标是到2020年年中将这一比率降低到2xEBITDA。” 英特飞首席财务官Bruce Hausmann说道。

2018财年展望

展望2018年全年,英特飞现有的方块毯和LVT产品的业务目标是实现3-5%的有机销售增长、39-39.5 %的销售毛利率增长,以及,SG&A成本占净销售的百分比相对于2017年持平。

根据交易正式结束的日期(这将决定Nora的业绩何时开始被纳入英特飞的业绩),收购诺拉预计会对英特飞2018年的目标结果产生以下影响:

1.毛利率提高30- 50个基准点
2.SG&A成本占净销售额的百分比提高70-100个基准点
3.公司的实际税率提高到27- 28%
4.2018年调整后每股收益从0.03美元提高至0.06美元

公司的结算后全年利息和其他费用预计为1700万至1900万美元,其中包括与收购诺拉(通过定期贷款融资)相关的利息费用。结算后全年的资本支出预计为5500万至6500万美元。根据历史季节性、当前预测和前一年的可比数据,该公司预计其2018年第二和第三季度的营业收入增长最为强劲,而第一和第四季度的增长则较为疲软。

Non-GAAP财务指标

英特飞提供了调整后每股收益和有机销售增长,作为其预期经营业绩的补充信息。这些指标为Non–GAAP指标(也非GAAP的可替代指标),可能不同于Non-GAAP每股收益和其他公司使用的其他Non-GAAP指标。调整后每股收益未考虑2017年美国减税和就业法案以及重组和资产减值的影响此外,完成诺拉收购交易对调整后每股收益的影响未考虑交易成本和购入记账法相关摊销的影响。有机销售增长未考虑外币波动,以及英特飞退出其FLOR专卖店可能产生的影响。结合本公司今天提交给美国证券交易委员会的《关于表格8 - K的最新报告》一起阅读,报告中解释了为什么英特飞认为介绍这些Non-GAAP指标可以为投资者提供有用信息,同时也解释了英特飞使用这些Non-GAAP指标的其他目的。

此时,在正常情况下,英特飞公司无法合理量化以GAAP标准计算的诺拉收购交易对公司每股收益的影响,因为这种计算在很大程度上取决于交易结束的时间、购买价格账务调整的性质及其未来的影响。尽管由于上述原因我们暂时无法预测诺拉收购交易对英特飞未来GAAP每股收益的最终影响,但我们预计2018年和2019年该笔交易的实际效果将对我们的GAAP每股收益产生负面影响。鉴于外汇汇率的不确定性,英特飞也无法合理地将预测的有机销售额增长与GAAP净销售额增长进行核对。

关于英特飞

英特飞公司是一家模块化地毯公司,拥有整合的模块地毯和弹性地板产品系列。我们的模块化系统旨在以富有创意的方式帮助客户创造内部空间,寄望于通过这种方式对产品用户以及我们生活的地球产生积极的影响。

Climate Take Back™(气候回归)是我们的使命,我们致力于可持续发展运营方式,助力地球的恢复发展,创造适宜的生活环境,我们也欢迎业内同仁加入我们的行列。如需了解更多信息,请访问:interface.com 和blog.interface.com。您可以通过以下方式关注英特飞 TwitterYouTubeFacebookPinterestLinkedIn Instagram、以及Vimeo.。

关于诺拉橡胶地板

诺拉是众所周知的商用橡胶地板系统制造商。80多年来,公司一直在为众多不同的市场设计和制造高性能橡胶地板。 诺拉的专业技术团队与建筑师和设计师共同协作,旨在开发以性能为导向的地板解决方案,帮助他们让自己的项目成为现实

1995年《私人证券诉讼改革法案》界定的“安全港声明”

除此处包含的历史信息之外,本新闻稿阐述的其他事项均为前瞻性声明。前瞻性声明包括但不限于:本新闻稿中“2018财年展望”标题下的信息,公司关于收购诺拉的交易和交易时间的预期,以及公司关于收购诺拉对公司业绩所造成影响的预期。  可以通过以下词语识别前瞻性声明,如“也许”、“期望”、“预测”、“预计”、“打算”、“计划”、“相信”、“可能”、“谋求”、“规划”、 “估计”、“目标”、“将”和类似的表达。上面列出的前瞻性声明涉及诸多风险和不确定因素,可能导致实际结果与这些声明极为不同,包括:未能及时或根本没有满足收购诺拉的成交条件或者放弃收购的风险;公司高估诺拉业务,未来对合并后业绩所做贡献的风险;对合并的业务进行整合的相关风险;公司完成收购将引发的负债增加的相关风险;收购完成后,公司将更多依赖于国际业务的相关风险;商业室内装饰行业经济状况的相关风险和不确定性。

可能导致实际结果与前瞻性声明中的预期结果极为不同的风险和不确定性还包括但不限于:表格10-K所示2017财年(截至20171231日)“公司年度报告”中“风险因素”的下列副标题下对特定风险和不确定性的讨论:“我们主要产品的销售一直以来并可能继续受到商业和公共设施建筑物翻新及建造中不利经济周期的影响”;“我们在竞争激烈的地板产品市场中与众多制造商开展竞争,其中一些竞争对手掌握的财力资源比我们更多。我们也许面临价格竞争上的挑战,要对业务或产品设计进行投资”;“我们的成功在很大程度上取决于高级管理人员、主要设计顾问和其他关键人员(包括销售人员)的努力、能力和持续奉献,而失去任何此类人员都可能对我们造成不利的影响”;“我们的大量国际运营活动受制于各种政治、经济和其他不确定因素,包括限制性税收政策或其他政府监管行为以及外汇的波动,这些因素可能对我们的业绩造成不利影响”;“关于欧洲主权债务和欧元不稳定的市场情绪,欧元区潜在重新引入各国本国货币,欧元可能被完全废除,或英国退出欧盟的担忧可能对我们的业务、运营业绩或财务状况产生不利影响”; “如果石油基原材料的成本大幅增涨而我们无法将这些增加的成本转嫁给客户,那么这可能对我们产生不利的影响”;“与合成纤维的主要第三方供应商或者唯一的LVT第三方供应商之间的任何协议出现意外终止或中断,都可能对我们产生重大的不利影响”;“我们有大量债务,这可能对我们造成重要的负面后果”;“我们普通股的市场价一直在震荡,您的投资价值可能会下跌”;“如果未来对商誉资产的测试表明其存在重大减值,那么我们在未来一段时间的盈利可能会因对商誉的非现金调整而受到不利影响”;“我们设施的变化可能会中断运营”;“我们的业务运营可能会因自然灾害、灾难、火灾或其他意外事件而遭受重大损失”;以及“我们信息技术系统的中断或失效可能会对业务产生不利影响。”

所有前瞻性声明均根据1995年的《私人证券诉讼改革法案》制定,仅反映截至制定日期时对未来的预期。公司没有义务更新或修订本新闻稿中所作的前瞻性声明,读者应注意不要过分依赖这些前瞻性声明。

 

媒体联络人:

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